티스토리 뷰
2024년 공모주 대어 중 하나로 손꼽히는 HD현대마린솔루션에 대해 알아보도록 하겠습니다. 에이치디현대마린솔루션과 같이 규모가 큰 공모주는 공모가도 높고, 공모주를 배정받을 확률도 높으니 미리 준비하여 공모주 수익을 얻어가시길 바랍니다.
HD현대마린솔루션 기업 소개
에이치디현대마린솔루션은 선박 사후관리 전문 기업입니다. 선박 유지 보수 뿐만 아니라 친환경 개조, 디지털 솔루션 등으로 사업 영역을 확대하여 영위 중입니다. 글로벌 1위 조선사인 HD현대를 모회사로 두고 있습니다. HD현대에서 건조한 선박에 대한 독점 권리를 갖는 사후관리 사업자입니다.
HD현대마린솔루션의 매출액은 2021년 1조 877억, 2022년 1조 3338억원, 2023년 1조 4305억원으로 꾸준히 성장하고 있습니다. 동기간 영업이익 역시 1130억원, 1420억원, 2015억원으로 증가하고 있습니다.
이번 공모로 유입되는 자금은 50% 구주 매출과 50% 신주매출로 구성됩니다. 신주 매출로 유입되는 자금은 로벌 네트워크 강화, 연구 개발, 인수합병 등 성장을 위해 사용할 계획입니다.
공모 청약 정보 , 공모가
개인 공모주 청약 일자 : 2024년 4월 25일(목) ~ 26일(금)
상장일 : 2024년 5월 9일
환불일 : 4월 30일(화) 주말 포함 4일
희망공모가액 범위 : 73,300원 ~ 83,400원
공모가 : 83400원 확정
최소증거금 : 417,000원
총 공모 주식수 : 890만주
공모규모 : 6524억 ~ 7423억
구주매출 규모 : 신주 매출 50%, 구주 매출 50% (구주매출은 2대 주주인 사모펀드 콜버그크래비스로버츠의 엑시트 물량)
상장 후 시가총액 : 3조 2582억 ~ 3조 7071억
최소 청약증거금
HD마린솔루션 최소 청약 증거금은 417,000원입니다.
공모가 : 83,400원
최소 청약증거금 : 희망공모가액 x 최소 청약단위(10주) x 50%
증권사별 청약 정보
에이치디현대마린솔루션은 KB증권, 신한투자증권, 하나증권, 대신증권, 삼성증권 5곳에서 청약 참여가 가능합니다. 각 증권사마다 배정물량이 다르고, 청약 참여 수량이 다른 만큼 동원 자금과 경쟁률을 확인하여 참여하시길 추천드립니다.
| 증권사 | 배정주식 | 배정비율 |
| KB증권 | 1,290,500 | 53.7% |
| 신한투자증권 | 445,000 | 18.5% |
| 하나증권 | 445,000 | 18.5% |
| 대신증권 | 111,250 | 4.6% |
| 삼성증권 | 111,250 | 4.6% |
KB증권, 신한투자증권, 하나증권, 삼성증권의 경우 개인청약이 진행되는 도중 계좌를 개설해도 청약에 참여할 수 있습니다. 개설 계좌 종류에 따라 참여가 불가능할 수 있으니 자세한 내용은 증권신고서 또는 증권사에 확인 바랍니다.
대신증권은 청약일 동안 계좌를 개설하여도 청약에 참여할 수 없습니다. 청약 전일까지 미리 계좌를 만들어 두시길 바랍니다.
온라인 청약 수수료는 2000원이며 공모주 배정을 받지 못한 경우 수수료가 면제됩니다. KB증권은 청약 수수료가 1500원입니다. 그 외 지점에 가서 직접 청약하는 경우, 유선으로 청약하는 경우 청약 수수료가 더 비쌉니다.
상장일 유통 물량
상장일 유통가능한 주식은 16.02%입니다.
통상 전체 주식 수 대비 유통가능물량이 30%를 넘어가면 많고, 그 이하는 적당한 수준으로 평가합니다. 유통가능물량이 많다고 주가가 하락하는 것도 아니고 물량이 적다고 무조건 주가가 상승하는 것도 아닙니다. 다만 상장 당일 변동성을 줄 수 있는 요소이므로 참고 바랍니다.
고평가 논란, 오버행 이슈
고평가 논란?
HD현대마린솔루션의 기업가치는 비슷한 사업을 영위하고 있는 해외기업을 비교그룹으로 선정하여 PER 31.5배로 기업가치를 산정하였습니다. 비교 기업의 경우 HD현대마린솔루션과 달리 수익성이 높은 사업을 영위하고 있어 비교군으로 적절하지 않다는 논란이 있습니다.
고평가 논란에 대해 사측에서는 오히려 유지 보수 정비 사업의 프리미엄을 뺀 가격이라고 설명했습니다.
오버행 이슈?
2대 주주인 KKR의 구주매출 규모가 50%에 달하는 점 외에도 나머지 지분인 24.2%도 6개월 뒤에 보호예수가 풀립니다. 오버행(잠재적 매도 물량)에 대한 우려가 있습니다.
사측은 2대 주주와 원활한 커뮤니케이션을 통해 시장에 충격을 가하지 않는 선에서 엑시트를 하도록 노력하겠다 설명했습니다.
최종정리
1. HD현대마린솔루션은 2024년 대어로 손꼽히는 공모주입니다.
2. 희망공모가밴드는 73,300~83,400원이며 공모가는 상단인 83,400원으로 결정되었습니다.
3. 그에 따른 최소 필요 청약증거금은 417,000원입니다.
4. 증권사 별로 배정물량이 다르지만 대체로 비슷한 경쟁률을 보일 것으로 예상됩니다.
5. 비례배정의 경우 증권사 별로 고객 등급 또는 배정물량에 따른 청약 최대금액 제한이 있을 수 있으니 미리 확인해 보시기 바랍니다.
6. 비례배정을 노려 대출을 이용할 경우 환불일(주말을 포함하여 4일)을 고려하여 자금 계획을 세우길 바랍니다.
7. 비례배정의 경우 역대급 자금이 몰릴 것을 고려하여 1주를 배정받기 위해 최소 1억원 이상의 자금이 필요합니다. (비례경쟁률 2000대 1 가정)
8. 비례배정의 경우 목돈(1억원 이상)을 납입하는게 아니면 이하 증거금은 납입 의미가 없습니다.
9. 균등배정 시 가족 계좌를 활용할 수 있으면 좋습니다.
10. 균등배정 시 조금이라도 확률을 높이고자 한다면 증권사 별로 계좌를 모두 만들어 청약 2일차에 경쟁률을 참고하여 청약하시기 바랍니다. 청약 마감 시간에 임박할 경우 청약 참여가 원활하지 않을 수 있습니다.
감사합니다.